Nhà đầu tư tiền mã hóa sẽ bị xử phạt nếu giao dịch ngoài tổ chức được Bộ Tài chính cấp phép

Nghị quyết nhấn mạnh rằng nhà đầu tư trong nước sở hữu tài sản mã hóa và nhà đầu tư nước ngoài chỉ được phép mở tài khoản tại các tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa do Bộ Tài chính cấp phép, nhằm thực hiện lưu ký, mua và bán tài sản mã hóa tại Việt Nam.  

Nhà đầu tư tài sản mã hóa tại Việt Nam phải giao dịch qua tổ chức được Bộ Tài chính cấp phép  

Phó Thủ tướng Hồ Đức Phớc vừa ký ban hành Nghị quyết số 5/2025/NQ-CP ngày 9/9/2025 về việc triển khai thí điểm thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam, có hiệu lực ngay từ ngày 9/9/2025 và thời gian thí điểm kéo dài 5 năm. Nghị quyết quy định chi tiết về việc chào bán, phát hành tài sản mã hóa, tổ chức thị trường giao dịch, cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa, cũng như quản lý nhà nước đối với thị trường này.  

Đối tượng tham gia thí điểm bao gồm: tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa, tổ chức phát hành tài sản mã hóa, và cá nhân, tổ chức trong nước và nước ngoài tham gia đầu tư, giao dịch tài sản mã hóa tại Việt Nam theo phạm vi quy định.  

Một điểm quan trọng được nêu rõ là sau 6 tháng kể từ khi tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa đầu tiên được cấp phép, nhà đầu tư trong nước nếu giao dịch tài sản mã hóa mà không thông qua tổ chức được Bộ Tài chính cấp phép sẽ bị xử lý vi phạm hành chính hoặc truy cứu trách nhiệm hình sự, tùy theo tính chất và mức độ vi phạm.  

Các tổ chức được cấp phép có quyền thực hiện các hoạt động: tổ chức thị trường giao dịch tài sản mã hóa, tự doanh tài sản mã hóa, lưu ký tài sản mã hóa, và cung cấp nền tảng phát hành tài sản mã hóa. Tất cả các giao dịch tài sản mã hóa tại Việt Nam bắt buộc phải được thực hiện thông qua các tổ chức cung cấp dịch vụ được Bộ Tài chính cấp phép, nhằm đảm bảo an toàn, minh bạch và tuân thủ pháp luật.  

Nguyên tắc thận trọng và an toàn trong thí điểm thị trường tài sản mã hóa  

Nghị quyết nêu rõ việc triển khai thí điểm thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam sẽ được thực hiện trên nguyên tắc thận trọng, có kiểm soát, an toàn, minh bạch và hiệu quả, đồng thời bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các tổ chức, cá nhân tham gia thị trường.  

Các tổ chức, cá nhân tham gia thị trường phải:  

• Đảm bảo tính chính xác, trung thực, đầy đủ và kịp thời của thông tin công bố, tránh gây hiểu nhầm;    
   
• Tuân thủ các quy định về phát hành, giao dịch, thông tin nội bộ và mục đích sử dụng tài sản mã hóa;    
   
• Chỉ tổ chức được Bộ Tài chính cấp phép mới được cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản mã hóa cũng như thực hiện quảng cáo, tiếp thị liên quan đến tài sản mã hóa.  

Ngoài ra, các bên tham gia phải tuân thủ pháp luật về phòng chống rửa tiền, tài trợ khủng bố, tài trợ phổ biến vũ khí hủy diệt hàng loạt, giao dịch điện tử, an toàn thông tin mạng, an ninh mạng, bảo vệ dữ liệu nhằm đảm bảo an ninh và an toàn trên thị trường.  

Mọi chào bán, phát hành, giao dịch và thanh toán tài sản mã hóa phải thực hiện bằng Đồng Việt Nam, và tài sản mã hóa chỉ được sử dụng cho mục đích trao đổi hoặc đầu tư theo quy định. Về thuế, các giao dịch, chuyển nhượng, kinh doanh tài sản mã hóa sẽ áp dụng chính sách thuế như chứng khoán, cho đến khi có chính sách thuế riêng cho thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam.  

Chào bán và phát hành tài sản mã hóa: Quy định đầy đủ theo Nghị quyết  

Nghị quyết số 5/2025/NQ-CP của Chính phủ quy định chi tiết về việc chào bán, phát hành và giao dịch tài sản mã hóa tại Việt Nam, nhằm bảo đảm thị trường vận hành minh bạch, an toàn và tuân thủ pháp luật. Theo đó, các tổ chức phát hành tài sản mã hóa phải là doanh nghiệp Việt Nam, đăng ký dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần, và chịu trách nhiệm tuân thủ các quy định pháp luật về phòng, chống rửa tiền, tài trợ khủng bố, an toàn thông tin mạng, an ninh mạng và bảo vệ dữ liệu.   

Tài sản mã hóa phát hành phải dựa trên tài sản cơ sở thực, không bao gồm chứng khoán hay tiền pháp định, và chỉ được chào bán cho nhà đầu tư nước ngoài. Việc giao dịch giữa các nhà đầu tư nước ngoài phải thực hiện qua tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa được Bộ Tài chính cấp phép, nhằm đảm bảo tuân thủ các quy định quản lý.  

Trước khi chào bán hoặc phát hành, tổ chức phát hành phải công bố Bản cáo bạch tối thiểu 15 ngày, cùng các tài liệu liên quan (nếu có), trên website của tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa và trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành. Toàn bộ hoạt động chào bán, phát hành, giao dịch và thanh toán phải thực hiện bằng Đồng Việt Nam, và các tổ chức, cá nhân tham gia thị trường có trách nhiệm bảo đảm tính chính xác, trung thực, đầy đủ và kịp thời của thông tin, đồng thời tuân thủ các quy định về pháp luật chuyên ngành liên quan.   

Chính sách thuế đối với các giao dịch, chuyển nhượng, kinh doanh tài sản mã hóa sẽ áp dụng theo quy định về chứng khoán cho đến khi có chính sách thuế riêng cho thị trường này. Các quy định trên nhằm triển khai thí điểm thị trường tài sản mã hóa theo nguyên tắc thận trọng, có kiểm soát, minh bạch và an toàn, đồng thời bảo vệ quyền lợi hợp pháp của các tổ chức và cá nhân tham gia.  

Điều kiện và quy định cấp phép tổ chức cung cấp dịch vụ thị trường giao dịch tài sản mã hóa tại Việt Nam  

Điều kiện cơ bản về tổ chức và vốn  

Tổ chức muốn được cấp Giấy phép cung cấp dịch vụ tổ chức thị trường giao dịch tài sản mã hóa phải là doanh nghiệp Việt Nam, hoạt động dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần. Vốn điều lệ tối thiểu phải là 10.000 tỷ đồng, góp bằng Đồng Việt Nam.   

Về cơ cấu cổ đông, tối thiểu 65% vốn điều lệ phải do các tổ chức góp vốn, trong đó ít nhất 35% vốn đến từ ít nhất hai tổ chức thuộc ngân hàng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty bảo hiểm hoặc doanh nghiệp công nghệ.   

Các tổ chức góp vốn phải có tư cách pháp nhân, hoạt động có lãi trong hai năm liền trước năm đề nghị cấp phép, với báo cáo tài chính được kiểm toán và có ý kiến chấp thuận toàn phần. Ngoài ra, tổng mức góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài không vượt quá 49% vốn điều lệ và mỗi tổ chức, cá nhân chỉ được góp vốn vào một tổ chức được Bộ Tài chính cấp phép.  

Cơ sở vật chất và nhân sự  

Tổ chức phải có trụ sở làm việc cùng cơ sở vật chất, trang thiết bị và hệ thống công nghệ phù hợp với hoạt động cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa. Về nhân sự, tổng giám đốc phải có ít nhất hai năm kinh nghiệm trong các bộ phận nghiệp vụ thuộc lĩnh vực tài chính, chứng khoán, ngân hàng, bảo hiểm hoặc quản lý quỹ.   

Giám đốc công nghệ hoặc vị trí tương đương cần tối thiểu năm năm kinh nghiệm tại bộ phận công nghệ thông tin trong các tổ chức tương tự. Ngoài ra, bộ phận công nghệ phải có ít nhất 10 nhân sự có văn bằng, chứng chỉ về an toàn thông tin mạng, trong khi bộ phận nghiệp vụ khác cần tối thiểu 10 người có chứng chỉ hành nghề chứng khoán.  

Quy trình nghiệp vụ bắt buộc  

Tổ chức được cấp phép phải thiết lập các quy trình nghiệp vụ đầy đủ và chặt chẽ. Các quy trình bao gồm quản trị rủi ro, bảo mật thông tin, cung cấp dịch vụ nền tảng phát hành tài sản mã hóa, lưu ký và quản lý tài sản khách hàng, giao dịch và thanh toán, tự doanh, phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố, công bố thông tin, kiểm soát nội bộ, giám sát giao dịch, cũng như ngăn ngừa xung đột lợi ích, giải quyết khiếu nại và bồi thường cho khách hàng.  

Hệ thống công nghệ  

Hệ thống công nghệ thông tin của tổ chức phải đáp ứng  tiêu chuẩn cấp độ 4 về an toàn hệ thống công nghệ thông tin theo quy định pháp luật trước khi đưa vào vận hành. Điều này đảm bảo các hoạt động liên quan đến tài sản mã hóa được thực hiện an toàn, bảo mật và ổn định.  

 Định nghĩa quan trọng  

Tài sản số là tài sản được tạo lập, phát hành, lưu trữ, chuyển giao và xác thực dưới dạng dữ liệu số trên môi trường điện tử. Tài sản mã hóa là loại tài sản số sử dụng công nghệ mã hóa hoặc tương tự để xác thực, nhưng không bao gồm chứng khoán, tiền pháp định dạng số hoặc các tài sản tài chính khác.   

Tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa là doanh nghiệp thực hiện một hoặc nhiều hoạt động như tổ chức thị trường giao dịch, tự doanh, lưu ký hoặc cung cấp nền tảng phát hành tài sản mã hóa.  

Thời gian hiệu lực  

Nghị quyết có hiệu lực kể từ ngày 9/9/2025 và sẽ được thực hiện thí điểm trong vòng 5 năm. Sau thời gian này, thị trường tiếp tục vận hành theo các quy định hiện hành cho đến khi có văn bản pháp luật sửa đổi hoặc thay thế.  

Kết luận  

Tóm lại, Nghị quyết 5/2025/NQ-CP tạo khung pháp lý cho thí điểm thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam, đảm bảo minh bạch, an toàn và có kiểm soát. Các quy định về cấp phép, phát hành, giao dịch và quản lý rủi ro giúp bảo vệ nhà đầu tư, củng cố niềm tin và hướng tới phát triển bền vững của thị trường trong 5 năm thí điểm và lâu dài. Theo dõi Kenhbit để cập nhật tin tức mới nhất.            

Nguồn: CaFeF