TVL là gì? Bí ẩn đằng sau sức mạnh của các giao thức DeFi

Trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), Total Value Locked (TVL) đóng vai trò như la bàn định hướng cho các nhà đầu tư, giúp họ khám phá tiềm năng và sức mạnh của các giao thức DeFi. Vậy TVL là gì và tại sao nó lại quan trọng đến vậy? Hãy cùng vén màn bí ẩn này nhé!

hình ảnh minh họa TVL

TVL là gì?

TVL (Tổng giá trị tài sản bị khóa) là thước đo tổng giá trị tài sản mà người dùng đã gửi (deposit) vào một giao thức DeFi cụ thể. Nó thể hiện mức độ tin tưởng và tham gia của cộng đồng vào dự án, đồng thời phản ánh quy mô hoạt động của giao thức đó.

Đơn vị đo lường của TVL thường được tính bằng USD.

Công thức tính toán TVL:

TVL = Số lượng token bị khóa * Giá token

hình ảnh biểu đồ TVL các Chain trong thị trường crypto

Vì sao TVL là chìa khóa cho DeFi?

TVL mang đến nhiều lợi ích thiết thực cho nhà đầu tư:

  • Đánh giá mức độ tin tưởng và quy mô cộng đồng: TVL cao cho thấy sự quan tâm và tham gia mạnh mẽ của người dùng, là tín hiệu tích cực cho tiềm năng phát triển lâu dài của dự án.
  • So sánh các giao thức DeFi: Dựa trên TVL, nhà đầu tư có thể dễ dàng so sánh hiệu suất và tiềm năng của các giao thức DeFi cùng loại, đưa ra lựa chọn đầu tư sáng suốt.
  • Theo dõi hoạt động và dự đoán xu hướng: TVL giúp nhà đầu tư nắm bắt tình hình hoạt động của dự án qua thời gian, dự đoán xu hướng phát triển và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.

Tuy nhiên, TVL không phải là thước đo hoàn hảo:

Mặc dù TVL là chỉ số quan trọng, ta cần lưu ý rằng nó không phải là thước đo duy nhất đánh giá giá trị của một giao thức DeFi. Một số yếu tố khác cần được xem xét bao gồm:

1. Ảnh hưởng bởi biến động thị trường: Giá trị TVL biến động theo giá thị trường của tài sản được khóa, đôi khi không phản ánh chính xác sự tham gia của người dùng.

2. Nguy cơ thao túng: Một số dự án có thể sử dụng các chiến thuật để tăng TVL tạm thời, gây hiểu lầm cho nhà đầu tư.

  • Công nghệ và tính năng: Nền tảng công nghệ của giao thức có an toàn và hiệu quả hay không? Các tính năng sáng tạo và hữu ích như thế nào?
  • Lộ trình phát triển: Đội ngũ dự án có uy tín và kinh nghiệm hay không? Lộ trình phát triển dự án có rõ ràng và khả thi hay không?
  • Cộng đồng: Cộng đồng người dùng có gắn kết và tích cực hay không? Mức độ thảo luận và đóng góp cho dự án như thế nào?

Tuy TVL là công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm năng của các giao thức DeFi. Nhưng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, nhà đầu tư cần cân nhắc kết hợp TVL với các phân tích và đánh giá khác về dự án.

Sự tăng trưởng của mảnh ghép Liquid Staking được đẩy mạnh trong năm 2024. Dữ liệu: DefiLlama

Sự tăng trưởng của mảnh ghép Liquid Staking được đẩy mạnh trong năm 2024. Dữ liệu: DefiLlama

Theo dõi TVL của dự án ở đâu?

Một số nền tảng cung cấp cho người dùng thông tin cụ thể và cho phép theo dõi chỉ số TVL của các dự án trong thị trường crypto như:

DefiLlama: là công cụ phân tích DeFi toàn diện, cung cấp dữ liệu chi tiết về TVL của các dự án trên hầu hết blockchain trong thị trường. Nền tảng còn cung cấp nhiều loại thông tin và chỉ số khác của dự án như phân bổ tài sản, số lượng người dùng trên các chain, so sánh vốn hóa (market cap), doanh thu, khối lượng giao dịch…

DappRadar: nền tảng này không chỉ theo dõi dữ liệu về các ứng dụng dApp mà còn cung cấp thông tin về TVL với các tính năng phụ trợ, giúp người dùng lọc và tìm hiểu thông tin theo nhu cầu.

Những nền tảng này giúp người dùng có cái nhìn toàn diện hơn về thị trường DeFi, không chỉ thông qua giá trị của tài sản mà còn qua quy mô và sự phát triển của dự án.

Kenhbit tổng hợp

Bài viết mới
Tin nổi bật