Thị Trường Tiền Điện Tử Sẽ Phản Ứng Như Thế Nào Khi Quyền Chọn Bitcoin Trị Giá 2 Tỷ USD Hết Hạn?

Mỗi thứ Sáu hàng tuần đều là ngày quan trọng đối với thị trường tiền điện tử khi các hợp đồng quyền chọn Bitcoin đến thời điểm đáo hạn. Ngày 14 tháng 2, khoảng 21.300 hợp đồng quyền chọn Bitcoin với tổng giá trị 2 tỷ USD sẽ hết hạn. Câu hỏi đặt ra là liệu sự kiện này có tạo ra động lực mới cho thị trường giao ngay hay không, nhất là khi tuần qua diễn biến giá khá trầm lắng.

Ngày Hết Hạn Quyền Chọn Bitcoin Có Gây Biến Động Lớn?

Lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin sắp đáo hạn tuần này có tỷ lệ put/call là 0,67, cho thấy số lượng hợp đồng call (long) nhiều hơn put (short). Điểm "đau tối đa" (max pain) - mức giá mà hầu hết các khoản lỗ sẽ xảy ra - được xác định ở 98.000 USD.

Theo số liệu từ Deribit, lãi suất mở (OI) của các hợp đồng quyền chọn BTC đạt đỉnh ở mức 120.000 USD, tương đương 1,8 tỷ USD. Ngoài ra, còn có 1,2 tỷ USD trong OI ở mức giá thực hiện 110.000 USD, cho thấy nhiều nhà giao dịch vẫn đang đặt kỳ vọng vào việc Bitcoin sẽ tăng giá trong dài hạn.

Tâm Lý Thị Trường Và Biến Động Giá

Trong tuần này, thị trường tiền điện tử đã phản ứng tiêu cực sau khi dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu Dùng (CPI) của Mỹ cao hơn dự kiến. Theo Greeks Live, diễn biến này đã khiến thị trường trở nên trầm lắng:

"Tâm lý thị trường duy trì sự củng cố yếu trong tuần này, với biến động ngụ ý (IV) giảm xuống mức thấp nhất trong gần một năm, bất chấp nhiều tin tức tích cực từ phía chính phủ Hoa Kỳ."

Dữ liệu cho thấy IV ngắn hạn rất thấp, với IV của các hợp đồng hết hạn trong tháng này chỉ còn 46%. Điều này phản ánh sự kỳ vọng về biến động giá thấp trong thời gian tới.

Feb. 14 Options Data
21,000 BTC options expired with a Put Call Ratio of 0.67, a Maxpain point of $98,000 and a notional value of $2.08 billion.
176,000 ETH options expired with Put Call Ratio of 0.64, Maxpain point of $2,725 and notional value of $470 million.
Market sentiment… pic.twitter.com/RKr9Tx6JMG

— Greeks.live (@GreeksLive) February 14, 2025

Bên cạnh quyền chọn Bitcoin, khoảng 176.000 hợp đồng quyền chọn Ethereum cũng sắp đáo hạn, với tổng giá trị danh nghĩa 470 triệu USD, tỷ lệ put/call 0,64 và mức max pain là 2.765 USD. Tổng cộng, giá trị danh nghĩa hết hạn của các hợp đồng quyền chọn tiền điện tử trong ngày thứ Sáu này ước tính khoảng 2,5 tỷ USD.

Triển Vọng Thị Trường Tiền Điện Tử

Thị trường tiền điện tử đã giảm khoảng 3% trong ngày, đưa tổng vốn hóa thị trường về mức 3,32 nghìn tỷ USD. Đây vẫn là mức thấp của phạm vi giới hạn đã hình thành từ giữa tháng 11.

• Bitcoin (BTC): Giá BTC đã giảm xuống mức thấp trong ngày là 95.426 USD nhưng đã phục hồi lên 96.700 USD trong phiên giao dịch sáng thứ Sáu tại châu Á. BTC vẫn đang trong giai đoạn tích lũy, với mức kháng cự quan trọng ở 98.000 USD.
• Ethereum (ETH): Giá ETH tiếp tục giao dịch trong khoảng 2.600 - 2.700 USD, chưa có động lực tăng mạnh.
• Altcoin: Các đồng như XRP, Cardano và Stellar ghi nhận mức tăng nhẹ, trong khi Binance Coin, Tron, Chainlink và Sui lại giảm giá.

Kết Luận

Việc đáo hạn quyền chọn Bitcoin trị giá 2 tỷ USD có thể gây ra biến động ngắn hạn trên thị trường. Tuy nhiên, khi các dữ liệu kinh tế vĩ mô vẫn ảnh hưởng mạnh đến tâm lý nhà đầu tư, Bitcoin và Ethereum có thể tiếp tục trong giai đoạn tích lũy trước khi có động thái mạnh hơn. Nhà đầu tư nên theo dõi kỹ các mốc giá quan trọng và diễn biến tâm lý thị trường để đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.

Nguồn: Kenhbit tổng hợp